Carlos Gavito è stato vinto dal cancro a Buenos Aires alle cinque del mattino del 1° luglio 2005. Gli era vicino Helen, sua moglie. Maria Plazaola, la sua compagna di ballo, è stata avvisata alle sei ed ha comunicato la notizia in Italia, dove ha il fidanzato, quasi subito. Luz Valbuena, direttore di El Tangauta, ha diffuso un breve comunicato in spagnolo ed in inglese sui canali di Internet, vicini al tango poco dopo mezzogiorno quando in Europa erano appena passate le sette di sera, esattamente le 19 e 11.
Estimados tangautas: lamentamos informar que esta mañana falleció Carlos Gavito. Su restos sarán velados en Gallo 759, Buenos Aires, hasta el 2 de julio a las 10 horas.
Luz Valbuena Directora
I funerali si sono svolti il giorno dopo alle dieci. Durante la notte in Rue de Bercy a Parigi il Festival d'Eté si è fermato e il maestro Sebastien Arce, portavoce degli organizzatori di Mephisto Tango, ha dato l'annuncio facendolo seguire da qualche parola gonfia di lacrime. Dorothée Peitzmann, allieva adorata da Gavito, che collabora con Tangocaffe da Parigi ha detto: "Sebastien poi ha invitato tutti ad alzarsi e ad ascoltare in silenzio Milonga a Gavito, composta dal suo grande amico Carlos Morel, la voce di Forever Tango. Dopo ha aggiunto: "Adesso balliamo per lui, ne sarebbe felice. Si è alzata la musica di Garua, un tango molto amato da Gavito cantato da un altro amico, Alberto Podestà. Ed in qualche modo la notte è continuata, tra tanghi, milonghe, ricordi, rimpianti".
Il corpo di Gavito era stato portato dall'abitazione all'obitorio dove era stata allestita la camera ardente. All'indomani la cerimonia funebre. La famiglia di Gavito ha voluto che Ricardo Maceiras lo ricordasse con qualche parola. Poi un lungo applauso. Subito dopo il feretro è stato portato via per la cremazione e le ceneri sono state sparse (ma solo simbolicamente) nell'acqua della Saladita, il piccolo lago di Avellaneda dove Gavito e Ricardo, El Pibe Sarandi, andavano spesso a giocare quando erano ragazzetti. Abitavano vicini, andavano assieme per le strade e nei circoli dove per la prima volta hanno visto la gente ballare il tango. Il 27 aprile aveva compiuto 63 anni.

Helen lo aveva raggiunto da Perth, Scozia, dove abita. Aveva portato anche Eva Carolina, 17 anni, innamoratissima di suo papà e del kickbox, sport parecchio diffuso a Perth. Evita (così la chiamava Gavito) poi ha lasciato Buenos Aires ed è tornata a casa a metà giugno, per problemi legati alla scuola.